No texto de hoje vamos falar um pouco sobre os REITs (Real Estate Investiment Trust) que são muito parecidos com os nossos fundos imobiliários, porém, são negociados na bolsa dos EUA e tem um aspecto mais empresarial do que de fundo de investimentos. Aqui estão algumas perguntas frequentes sobre esse ativo que serão sanadas durante o nosso texto de hoje: O que são? Como funcionam? Como investir? Qual a vantagem de se investir nesse ativo?
Mas o que são os REITs? Eles nada mais são do que empresas listadas na bolsa dos EUA que tem como principal foco o aluguel e o desenvolvimento de ativos imobiliários. Sua principal vantagem é o pagamento regular de proventos em dólar, conferindo renda extra para seu acionista. Mas para se enquadrar como REIT a empresa deve respeitar alguns critérios, sendo os principais: a empresa deve ter pelo menos 75% de seus ativos relacionados ao setor imobiliário, ou seja, ela não pode ter investimentos relevantes em outros setores; pelo menos 95% de sua receita deve ser proveniente de ativos imobiliários, e por fim, a empresa precisa distribuir no mínimo 90% do lucro líquido anual para os seus acionistas na forma de proventos. Diferente dos fundos imobiliários que pagam proventos mensalmente aos seus cotistas, os REITs costumam distribuir proventos trimestralmente, o que não deixa de ser um fluxo razoavelmente constante de renda para os investidores.
Assim como existem diferentes tipos de fundos imobiliários (inclusive, tem texto no nosso site sobre o tema), existem também vários tipos de REITs e vamos abordar alguns desses agora:
Equity REITs: são equivalentes ao fundo de tijolo aqui do Brasil. Eles possuem imóveis físicos em sua carteira. Ex: Boston Properties;
Mortgage REITs: se assemelham aos nossos fundos de papel, possuindo em seu portfólio, títulos de renda fixa atrelados ao setor imobiliário. Foram os que mais sofreram com a crise de 2008, porque as pessoas pararam de pagar as hipotecas de suas casas, sendo que era essa a renda que lastreava o lucro desses fundos;
Hybrid REITs: os REITs híbridos possuem tanto imóveis físicos quanto títulos de renda fixa do setor imobiliário em sua carteira;
REITs de Antenas: esse tipo de fundo imobiliário não existe aqui no Brasil. Esses REITs possuem várias antenas de transmissão de dados celulares, 4G, Wi-Fi, fazendo parte do sistema de comunicação americano. Ex: American Tower;
REITs de Outdoor: são os responsáveis por outdoors de beira de estrada, dentro das cidades, entre outros; que fazem propagandas para outras empresas. Um exemplo bem conhecido são os outdoors da Times Square. Esse é outro setor que não está presente em nosso país. Ex: Lamar;
Storage REITs: sendo muito comum nos EUA as pessoas alugarem galpões para armazenar coisas que não cabem mais em suas casas, esses REITs prestam o serviço de aluguel desses galpões. Ex: Public Storage;
Como sua receita está totalmente atrelada ao dólar, para se investir em REITs deve-se possuir uma conta em uma corretora americana, assim como ocorre com as stocks abordadas no texto anterior. Após o estudo e a escolha de quanto e em qual REIT investir, basta ter em mãos o código do REIT que deseja adquirir e fazer o processo de compra na plataforma da corretora.
Sendo assim, investir em REITs é uma excelente opção para diversificação de carteira, principalmente para aqueles que acreditam no setor imobiliário, além de serem de fácil aquisição, similares às ações. Além disso, também é um investimento super interessante para os investidores que usam o recebimento de dividendos como estratégia, já que eles distribuem seus lucros de forma trimestral, dando a possibilidade do investidor de reinvestir os ganhos e, assim, multiplicar seu patrimônio através do efeito dos juros compostos.
Também é importante apontar que os dividendos pagos pelos REITs são pagos em dólar, uma vez que são adquiridos e negociados nas bolsas americanas. E, assim como as ações americanas, eles não são isentos de IR, sendo tributados em 30% diretamente na fonte, antes de serem repassados para os acionistas.
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