Instituições Financeiras são organizações que tem por objetivo otimizar a alocação de capital financeiro próprio e de terceiros. Isso acontece mediante a correlação de risco, custo e prazo com os objetivos dos interessados, nomeados por stakeholders, sendo eles, acionistas, clientes, colaboradores, cooperados, fornecedores e agências reguladoras do mercado onde a organização opera.
As ações acontecem em torno da administração equilibrada entre moeda, prazos e taxas negociadas para os capitais passivos, que captam, e os ativos, que aplicam no mercado. Porém, é necessário levar em consideração os critérios e normas estabelecidos pelas reguladoras de cada mercado específico.
Para isso, as Instituições Financeiras podem ser divididas em duas vertentes, as Bancárias e as Não Bancárias. A primeira é composta por bancos comerciais que recebem depósitos e concedem empréstimos. Já a segunda, inclui bancos de investimentos, empresas de seguros, de finanças, de aluguel, entre outras.
Nesse sentido, existem três tipos principais de instituições financeiras:
- Instituições Depositárias: Formadas por bancos, sociedades de construção, cooperativas de créditos, empresas de confiança e empresas de empréstimo hipotecário. São responsáveis por gerir depósitos e concedem empréstimos;
- Instituições Contratuais: São as companhias de seguro e fundos de pensão;
- Instituições de Investimento: São os bancos de investimentos, subscritoras e corretoras.
Algumas instituições brasileiras são supervisionadas pelo Banco Central, como:
- Bancos Comerciais: Podem ser públicas ou privadas. São responsáveis por ofertar crédito para financiar o comércio, indústria, empresas prestadoras de serviço e pessoas físicas. Seus recursos são captados por meio de depósitos à vista, nas contas-correntes, e à prazo, com emissão de títulos de renda fixa, como CDBs e LCIs;
- Bancos de Investimento: São exclusivamente privadas, operando com participações de sociedade temporária, de financiamento da atividade produtiva e de administração de recursos de terceiros. Captam recursos apenas por depósitos à prazo, por CDBs, LCIs e outros, e também por repasses de recursos externos e internos e a partir da administração de ativos para investidores através da venda de cotas de fundos de investimentos;
- Financeiras: ou “Sociedade de crédito, financeiras e investimento”, atuam de forma privada financiando aquisições de bens e serviços e ofertando capital de giro para empresas. Captam recursos por Lcs, RDBs e títulos de renda fixa;
- Corretoras de Valores: ou “Sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários” (CTVMs), permitem o acesso das pessoas físicas à bolsa de valores para compra e venda de ações e ao Tesouro Direto.
Segundo o Banco Central, as CTVMs desenvolvem serviços como operar em bolsas de valores, subscrever emissões de títulos e valores mobiliários no mercado, comprar e vender títulos e valores mobiliários por conta própria e de terceiros, administrar carteiras e custodiar títulos e valores mobiliários, exercer e administrar fundos e clubes de investimento, emitir certificados de depósito de ações, intermediar operações de câmbio, praticar operações no mercado de câmbio, praticar determinadas operações de conta margem, realizar operações compromissadas, praticar operações de compra e venda de metais preciosos, no mercado físico, por conta própria e de terceiros e operar em bolsas de mercadorias e futuros por conta própria e de terceiros;
- Distribuidoras de Valores Mobiliários (DTVMs): ou “Sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários” são responsáveis por distribuir produtos financeiros para investidores, sendo produtos próprios ou de outras instituições.
De acordo com o Banco Central, as DTVMs podem intermediar a oferta pública e a distribuição de títulos e valores mobiliários no mercado, administrar e custodiar as carteiras de títulos e valores mobiliários, instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento, operar no mercado de ações comprando, vendendo e distribuindo títulos e valores mobiliários, inclusive ouro financeiro, fazer a intermediação com as bolsas de valores e de mercadorias, efetuar lançamentos públicos de ações, operar no mercado aberto e fazer a intermediação de operações de câmbio;
- Bancos Múltiplos: Privados ou públicos, podem atuar como bancos comerciais, de investimentos, de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil (leasing) e de crédito, de financiamento e de investimentos e como bancos de desenvolvimento (somente públicos). A maioria dos bancos brasileiros estão nessa categoria.
Quando recebem essa classificação, necessitam prestar serviços em pelo menos dois segmentos, sendo obrigatório escolher um como comercial ou de investimento, seguindo as mesmas regras das instituições que atuam no mesmo segmento. Os Bancos múltiplos que atuam como comerciais captam os recursos através de depósitos à vista (contas-correntes) e a prazo (CBDs, LCIs e LCAs) e por fundos de investimento;
- Caixa Econômica Federal: empresa vinculada ao Ministério da Fazenda que se assemelha aos bancos comerciais. Faz captação por meio de depósitos à vista, realização de operações ativas e serviços. Atua fortemente em programas de assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esportes. Responsável por vários serviços como o FGTS.
Asset Managers (Gestores de Recursos)
São Instituições Financeiras que oferecem investimentos, podendo ser DTVMs e muitas são classificadas na CVM como prestadoras de serviços de administração de carteiras. Toda a regulamentação e supervisão é realizada apenas pela CVM.
Existem várias outras Instituições Financeiras regulamentadas, ou não, pelo Banco Central. Essas podem desempenhar funções como concessão de crédito, operação de câmbio, financiamento à exportação e importação, administração de consórcios, entre outras. Para mais informações, fique ligado nos nossos conteúdos que serão postados nos meios de comunicação da Bull Finance.
Referências
FIIS
https://fiis.com.br/artigos/instituicoes-financeiras/#:~:text=Em%20termos%20gerais%2C%20existem%20tr%C3%AAs,e%20empresas%20de%20empr%C3%A9stimo%20hipotec%C3%A1rio
Genial Investimentos
https://blog.genialinvestimentos.com.br/8-tipos-de-instituicao-financeira-por-onde-da/
Comments